Análise da volatilidade de preços do óleo de girassol no Brasil de 1960 a 2011

Autores

  • Lucas Siqueira Castro UFV
  • Aziz Galvão Silva Júnior UFV

Palavras-chave:

commodities brasileiras, modelos ARCH, perspectivas para o biodiesel

Resumo

O objetivo deste trabalho foi analisar os retornos da commodity óleo de girassol. As análises enfatizaram o risco de mercado, medido pelo comportamento condicional da variância. Foram utilizados os modelos autorregressivos com heterocedasticidade condicional (ARCH), os autorregressivos com heterocedasticidade condicional generalizada (GARCH) e os autorregressivos com heterocedasticidade threshold (TARCH) para janeiro de 1960 a junho de 2011. A confirmação de que a variabilidade dos retornos possui dependência condicional indicou, para essa cultura, baixa persistência na resposta aos choques na variância, eduzindo riscos de produção com relação aos preços para os produtores.

Biografia do Autor

Lucas Siqueira Castro, UFV

Economista, mestrando em Economia Aplicada pelo Departamento de Economia Rural da UFV.

Aziz Galvão Silva Júnior, UFV

Engenheiro-agrônomo, Doutor em Administração Rural pela Universidade de Bonn, Alemanha, professor do Departamento de Economia Rural da UFV

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Publicado

2013-07-11

Como Citar

Castro, L. S., & Silva Júnior, A. G. (2013). Análise da volatilidade de preços do óleo de girassol no Brasil de 1960 a 2011. Revista De Política Agrícola, 22(2), 76–84. Recuperado de https://rpa.sede.embrapa.br/RPA/article/view/309

Edição

v. 22 n. 2 (2013)

Seção

Artigos Científicos